申捷策略 9月被市场反复打脸? 学会这招, 胜率高达99.5%!
进入9月后，大家有没有一种强烈的被市场耍得团团转的感觉？
8月末，AI和半导体上涨势头强劲，寒武纪股价一举突破1460元，超越茅台成为新一任“股王”。在科技牛的大好趋势下，我看到之前不少观望的朋友终于忍不住重仓买入AI板块。
然后大家都懂的，9月以来，科技板块跌跌不休，创业板和科创板都开始回调。
好不容易下决心上车，结果高位站岗。
最近做行业轮动的也好不到哪里~
我看到不少投资者朋友近期热衷于做“高切低”，在AI科技和白酒之间反复横跳，但是总会慢一拍，两头被锤。
反观今年坚守“黄金”的朋友，最近终于守得云开见月明。
随着今年大A进入牛市，“狐狸与刺猬”的说法又火了起来~
这个比喻源于一位古希腊诗人所说的“狐狸知道很多事，但刺猬只知道一件大事”。
后人借用这个比喻，将人类思维方式划分为“狐狸型”与“刺猬型”。
狐狸型投资者vs刺猬型投资者
在金融圈，投资者也可以被划分为“狐狸型投资者”与“刺猬型投资者”。
狐狸型投资者：根据经济周期、市场情绪、行业趋势灵活调整策略，灵活性与适应性极强，擅长从不同市场中寻找机会。
刺猬型投资者：坚守自己认可的一套投资体系，非常有耐心，敢于下重注并长期持有，不受市场短期波动的干扰。
这两种投资风格没有好坏之分，都可能成功，也都可能失败。
然而现实却是，很多普通投资者是“失败的狐狸型投资者”：太容易受到外界新闻和舆论的干扰，看到别人晒收益自己就受不了，在“不甘心+焦虑”的情绪下，冲动买卖。
我认为，咱们可以“结合二者优点”：像狐狸一样广泛学习和思考，但像刺猬一样恪守纪律谨慎行事。
这里不谦虚地说，我认为我自己就是这么做的。
像狐狸一样学习：平时大家看我积极分析行业热点（港股创新药，有色金属、化工、卫星，印度东南亚，美债......）那都是为了“不成为井底之蛙”，想第一时间了解世界的变化。
像刺猬一样行动：关注我“理财通实盘”的朋友应该可以发现，我的持仓主体始终保持“股债金海外”分散配置，并没有哪个行业热就立马追哪个，我认为降低操作频次就是降低犯错几率，坚信“慢即是快”。
如果你认可这个观点，但自己不知道该怎么做，这里推荐大家看看投顾组合“兴证全球多元收益”，完美契合“像狐狸一样思考、像刺猬一样行动”这一投资准则！
“兴证全球多元收益”组合介绍
在今年6月，兴证全球多元收益成立满1周年之际，我写了一篇《兴证全球多元收益，一周年测评！》给大家详细介绍了该组合的投资策略和特点。
兴证全球多元收益通过5大类资产的分散配置（AH股、美股、国内债、美元债、黄金）力争把握多类资产的贝塔收益，提高组合的抗波动能力，在提升持有体验的同时，追求合理的长期投资回报。
为了高频跟踪该组合，我在去年11月就买入了一笔，目前已经有6.31%持仓收益率！
根据我持有的兴证全球多元收益，梳理出了该组合的最新基金持仓和大类资产占比：
从“资产分散”角度：权益占比约33%，固收占比61%，黄金占比近4%；
从“市场分散”角度：国内占比约60%，海外占比35%。
综合来看，兴证全球多元收益做到了“股债金海外”分散配置。
兴证全球多元收益成立于2024年5月30日，截至2025年9月8日，运作有467天，组合成立以来累计收益率为11.66%。
兴证全球多元收益成立以来最大回撤为3.3%，近1年波动率4.51%，近1年的夏普比有2.07。
（数据来源：天天基金APP 数据截至：2025.8.29）
“最大回撤”是在今年4月川普宣布“对等关税”后全球股市大跌时创下的。我看了一下，收复失地的速度也贼快，只用了35天就“出坑”，然后继续创新高！
投顾主理人张济民曾介绍过：团队给兴证全球多元收益定的长期目标是5%的年化收益和6%的最大回撤。
截至目前，组合年化收益率有9.02%，而最大回撤仅3.3%，远超最初设定的目标！
最值得一提的是兴证全球多元收益的“月度胜率”非常高！
我是去年11月买的，作为持有人，我在这大半年时间内的持有体验非常好，原因就是“稳定性极高”。根据兴全投顾最新统计，截至2025.8.31，持有该组合6个月正收益天数占比99.5%（182/183）持有6个月平均收益率3.94%。从历史15个自然月份表现来看，仅有1个月收益为负，其余14个月均为正收益！
这就是“大类资产分散配置”的最具优势的地方——无论遇到什么行情，无论什么风格，“收红”的可能性都很高。
这也是我们常说的“东边不亮西边亮”~
像狐狸一样思考，像刺猬一样行动
1、像狐狸一样思考
大家不要看“兴证全球多元收益”持仓的资产类别只有5类，就认为团队只关注这5类。
兴全投顾团队研究的范围比我们想象的要广泛和深入得多！
广泛学习：在资产选择上，兴全投顾团队认真回测了包含 A 股、港股、美股、日本、德国、英国、国内债券、美债、黄金、原油、REITs等多类主流资产。
深入思考：为什么商品类只有黄金没有原油？为什么海外只有美股没有其他国家？
这些问题我在之前的文章《兴证全球多元收益，一周年测评！》中都有详细讲解，这里不再赘述。
你只需要知道，兴全投顾团队是有像狐狸一样广泛学习和思考。目前所选的5大类资产，是在研究透了原油、新兴市场，以及考虑到国内基金的费率/额度/跟踪误差后，化繁为简的结果。
如果你也想及时了解最新市场变动，推荐大家关注“投顾陪伴”栏目，投顾团队会紧跟市场热点，解答大家当下最关心的问题。
2、像刺猬一样行动
前面讲到，“刺猬型投资者”非常坚守自己认可的一套投资体系，不受市场短期波动和舆论的干扰。
我的老粉应该知道，为了做好跟踪测评，我是同时持有多个“多元资产配置”投顾组合。
我发现，市面上大部分投顾组合会定期调仓一次，最常见的是每月调仓。
但是，“兴证全球多元收益”只在去年10月（924行情拉升后）进行了一次调仓。
也就是说，今年来，这都9月了，一次调仓都没有！
甚至在今年大A牛市行情下，组合也没有提高A股基金仓位，依旧坚守既定的配置。
关于这一点，投顾主理人张济民是这么说的：“没有必要去判断单一资产短期有多好或多差，因为在大多数情况下，即使其中一类资产哪怕很差，也可能会有另一类好的资产对冲补足。所以核心思路还是聚焦在低费率地获取贝塔。”
跟风追热点，大家都会，反而坚守既定的纪律才是最难的事情。
至少，从结果来看，哪怕不调仓，“兴证全球多元收益”也能获得超预期的收益。
这就是“像狐狸一样思考，像刺猬一样行动”最好的体现吧~
最后想说，
如果你也希望既能像狐狸一样敏锐感知新变动，又能像刺猬一样坚守纪律，那么“兴证全球多元收益”或许正是你一直在寻找的那条“中间路径”。
它用专业的资产配置帮你省去频繁操作的焦虑，用全球视野帮你捕捉多元机会——让你既能抬头看路，也能埋头持有。
愿我们都能在波动的市场中，既保持狐狸的灵动，也拥有刺猬的定力！
鸿岳资本提示：文章来自网络，不代表本站观点。
